חישוב וניכוי המס בשל פעילות בניירות מבוצע באמצעות הבנק או בית ההשקעות המנהל את הפעילות עבור המשקיע. מטבע הדברים ,אין תפקידו של מנהל ההשקעות לערוך שומת מס . נתונים נוספים כמו הכנסות נוספות וזיכויים אישיים שעשויים להקטין או להגדיל את סכום המס אינם חלק מחישוב המס של מנהל תיק ההשקעות . משום כך בחלק מהמקרים המס שנוכה הוא בחסר אך במרבית המקרים מגיע למשקיע החזרי מס בנוסף למה שקיבל ישירות לחשבונו.